聚焦《大而美法案》：它将如何影响美国游艇购买者？

今年7月，美国总统特朗普签署的《大而美法案》（H.R. 1）在游艇行业掀起了一阵波澜。该法案重新激活了针对符合特定条件的商业资产，像超级游艇和私人飞机这类资产的100%奖励折旧政策，不过这些资产得在2025年1月19日之后投入使用才行。这一政策究竟会给美国游艇市场带来怎样的改变呢？

税收激励

在重新恢复的奖励折旧政策框架下，符合条件的游艇购买者迎来了重大利好。当游艇首次投入商业使用后的第一年，购买者就能把游艇的全部成本计入费用，不用像以往那样在数十年里慢慢折旧。这意味着，只要游艇超过50%的时间用于合法商业用途，比如用于租赁业务，或者和企业活动直接相关的商务娱乐，所有者就能在当年从应税收入中扣除游艇的全部购买价格。

这个扣除额的价值和所有者的有效联邦税率紧密相关。举个例子，假如有人花1000万美元买了一艘游艇，并且符合100%奖励折旧条件，那么在第一年他就能全额扣除这1000万美元。要是他的有效联邦税率在35%到40%之间，那他就能减少350万到400万美元的纳税额，因为应税收入降低了相同的金额。虽然所有者不会因为游艇成本直接拿到现金退款，但提前扣除减少了应缴纳的联邦税收入，相当于释放了原本可能多年以税款形式缴纳的资本。

合规要求

Robert Allen律师事务所合伙人Umberto C. Bonavita特别强调，在享受税收激励政策时，组建一支专业的团队至关重要。他解释说：“要组建一个强大的团队，得有税务律师、会计师、租赁经纪人、游艇经理和游艇律师。税务律师要保证整个结构能经受住审计；会计师要准确准备申报文件；租赁经纪人要确保游艇有符合条件的租赁活动；船员经理要招聘合格的美国公民船员；游艇律师则要协调所有专业人员，并监督交易过程。要是没有这支团队，整个计划很容易失败。”

Bonavita还提醒大家，很多人觉得申请奖励折旧很简单，这其实是个误解。要建立一个合规的结构，需要投入大量的时间、资金，还得协调好各个专家。“这不是能随便应付的事儿，计划必须从一开始就妥善实施。”

他还根据美国国税局（IRS）的规定，总结了游艇要获得奖励折旧资格必须满足的五个关键要求：

1. 游艇得符合租赁资格标准，包括认证和建造方面的要求。

2. 游艇必须在允许开展租赁活动的司法管辖区注册。

3. 游艇要在租赁市场上挂牌，并且积极推广。

4. 游艇要在美国水域或者非美国水域完成足够数量的租赁航行，具体数量取决于游艇是否在美国注册以及是否已缴纳美国关税，这还会带来其他监管挑战。

5. 在某些情况下，游艇必须雇佣由雇员而非独立承包商组成的全职船员，而且所有船员都得是美国公民。

Bonavita着重指出，奖励折旧申报特别容易受到美国国税局的审计，所以千万不能掉以轻心。“这不是能草率进行的事情，规划和执行都得全面、精确。”他建议道。

虽然Bonavita自己不是税务专家，但他强调了建议客户组建合适团队的重要性。“我总会确保从一开始就邀请合格的税务律师和会计师参与，这样就能为客户提供实现目标所需的所有专业知识。”他说道。

在专业建议的指导下，精心策划并且全面记录，对于成功利用这一激励措施来说至关重要。

立法溯源

这一激励条款最早出现在2017年12月特朗普总统签署成为法律的《减税与就业法案》（TCJA）中。当前的措施通过第70301条恢复了全额费用化，该条款延长了《国内税收法》第168(k)(2)(A)条下的100%奖励折旧政策。

具体来说，这个条款适用于折旧年限为20年或更短、在2025年1月19日后购置，并且在2030年1月1日前投入使用的资产，对于飞机等生产周期较长的物品，在某些情况下可以在2031年1月1日前投入使用。第70301(b)(1)(A)条修订了第168(k)(1)(A)条，插入了“100%”，取消了之前计划的逐步减少。

在实际操作中，这一恢复的条款涵盖了广泛的商业有形资产，像超级游艇和私人飞机都包含在内，前提是这些资产超过50%的时间用于合法商业用途。

该法案将如何影响美国的游艇购买？

回顾2017年《减税与就业法案》对购买者行为的影响，HMY游艇销售公司销售总监Tim Derrico分享了他对恢复条款对游艇购买潜在影响的看法。他表示，虽然很难确切知道客户什么时候会利用100%奖励折旧政策，但每年12月都能看到明显的效果。“我们甚至有客户在26日或27日打电话来，希望在新年前完成交易，我们也会想办法满足他们的需求。我们知道这些年底交易和加速折旧有直接关系。不过，对于一年中的其他时间，就很难衡量有多少活动是由这一激励措施推动的。”

Bonavita也认同这个观点，并且证实奖励折旧依然是购买者的强大动力。“2017年的税收计划让游艇购买量显著增加，这得益于税收优惠，我觉得现在特朗普的《大而美法案》也会出现类似的情况。我们每周都会收到家族办公室的认真咨询，这些客户一开始往往对游艇并不感兴趣，而是被税收优惠吸引过来的。”

Bonavita还透露，Robert Allen律师事务所目前已经有正在签约的游艇购买交易，还有多个正在就经纪游艇进行谈判的项目，所有这些交易都是因为对奖励折旧感兴趣。

在谈到美国游艇经纪市场现状时，Derrico解释说，过去两年的销售情况不太乐观，他希望新的激励措施能帮助重新激发购买者的兴趣：“就算只是为了年底的交易，这也能带来改变。”他补充说，在他们所在的市场，这一影响在超级游艇上表现得更加明显，但也延伸到了大型运动钓鱼船。

展望未来

《大而美法案》恢复的100%奖励折旧政策为美国游艇购买者提供了实实在在的激励，有可能会刺激游艇销售量的增加。不过，这一政策只适用于能够证明有合法商业用途，并且满足相关合规要求的购买者。

购买者还得考虑这个条款如何融入他们更广泛的税收策略，因为它可能会和他们已经申请的其他扣除或抵免产生相互作用。虽然以往的经验表明，此类激励措施可能会推动市场活动，尤其是在年底，但Derrico认为，游艇购买的全面影响在未来一年内会更加清晰。

Bonavita借鉴以往的经验指出：“如果2017年的情况可以作为参考，那么很多一开始被税收优惠吸引的客户，后来都会爱上大海和游艇，不管有没有税收优惠，都会一直热衷于游艇活动。”他表示，奖励折旧可以吸引那些原本可能不会考虑购买游艇的买家，而这些买家往往会成为游艇领域的长期爱好者。

对于美国游艇市场来说，《大而美法案》带来的影响值得持续关注。无论是游艇爱好者，还是从事游艇相关行业的人士，都可以密切留意后续市场动态，抓住可能出现的机遇。